Tworzenie prognozowanego bilansu

W przeciwieństwie do wcześniejszego bilansu, który przedstawia rzeczywistą, historyczną sytuację finansową firmy, prognozowany bilans przedstawia oczekiwane zmiany w przyszłych inwestycjach w aktywa, zaległe zobowiązania i finansowanie kapitałowe. Firmy mogą rozważyć utworzenie prognozowanego bilansu jako sposób na ułatwienie długoterminowego planowania strategicznego. Długoterminowe plany firmy często dotyczą przyszłego wzrostu aktywów i tego, w jaki sposób może być wspierany przez zwiększone finansowanie zarówno poprzez zadłużenie, jak i kapitał własny. Prognozowany bilans zawiera najbardziej istotne informacje finansowe potrzebne w procesie planowania biznesowego.

Bilans prognozowania

Prognozowany bilans, zwany również bilansem pro forma, przedstawia określone salda kont dotyczące aktywów, zobowiązań i kapitału własnego przedsiębiorstwa na określony czas w przyszłości. Prognozowany bilans jest użytecznym narzędziem do planowania biznesowego w ogóle, a szczególnie przynosi korzyści osobom odpowiedzialnym za organizowanie i pozyskiwanie dodatkowego finansowania.

Korzystając z prognozowanego bilansu, personel finansowy może przedstawić pożyczkodawcom i inwestorom szczegółowe informacje finansowe na temat planowanej przyszłej ekspansji aktywów, co ułatwia przekonanie dostawców kapitału do zapewnienia wymaganego finansowania.

Dokonywanie założeń prognostycznych

Aby utworzyć prognozowany bilans, firma przyjmuje pewne założenia dotyczące tego, jak poszczególne pozycje bilansu mogą zmieniać się w czasie w przyszłości. Biznesplany często koncentrują się na przewidywanej przyszłej sprzedaży. Prognozowany bilans zaczyna się również od prognozowania przychodów ze sprzedaży.

Niektóre pozycje bilansu, takie jak zapasy, należności i zobowiązania, wykazują względnie stałe relacje ze sprzedażą, a prognozy dotyczące tych pozycji można sporządzać na podstawie prognozowanej sprzedaży. Inne pozycje bilansu, w szczególności aktywa trwałe, zadłużenie i kapitał własny, zmieniają się tylko zgodnie z polityką biznesową i decyzjami zarządu, niezależnie od przyszłej sprzedaży.

Przewidywanie pozycji aktywów

Typowe pozycje aktywów, które są najbardziej istotne w prognozowanym bilansie, obejmują środki pieniężne, należności, zapasy i środki trwałe. O ile kwota gotówki, która ma zostać wygenerowana w wyniku prognozowanego wzrostu sprzedaży, może kumulować się przy porównywalnym tempie, saldo środków pieniężnych wykazane w bilansie niekoniecznie jest proporcjonalne do wzrostu sprzedaży. Przedsiębiorstwo może zdecydować o ponownym zainwestowaniu części otrzymanej gotówki, umożliwiając wzrost posiadanych środków pieniężnych przy niższym prognozowanym tempie.

Zarówno należności, jak i zapasy na ogół zmieniają się proporcjonalnie do wzrostu sprzedaży, ponieważ większa sprzedaż może pozostawić więcej klientów na koncie i wymagać większej ilości zapasów. Przyszłe zmiany w środkach trwałych prawdopodobnie nie będą proporcjonalne do sprzedaży i często zależą od decyzji firmy dotyczącej przyszłych inwestycji kapitałowych.

Prognozowanie pozycji zobowiązań

Główne pozycje zobowiązań w prognozowanym bilansie mogą obejmować zobowiązania, zadłużenie krótkoterminowe i zadłużenie długoterminowe. Zobowiązania często wynikają z przyjęcia finansowania handlu na zakup zapasów. Jeśli większa sprzedaż wymaga większych zapasów, wzrost zapasów prawdopodobnie prowadzi do wzrostu zaległych zobowiązań. Zatem zobowiązania prawdopodobnie zmieniają się proporcjonalnie do sprzedaży.

Prognozy dotyczące zadłużenia krótkoterminowego, takiego jak płatne weksle, często zależą od polityki finansowania przedsiębiorstwa. Aby dostosować się do wzrostu sprzedaży, firma może zdecydować się na coroczne zwiększanie finansowania krótkoterminowego o określoną stopę. Dług długoterminowy zwykle pozostaje niezmieniony w początkowych prognozach i może ulec zmianie później, jeśli potrzebne będzie dodatkowe finansowanie.

Prognozowanie pozycji kapitałowych

Kapitał własny i zyski zatrzymane to dwa powszechne źródła finansowania kapitałowego. Podobnie jak w przypadku prognozowania długu długoterminowego, kapitał własny właścicieli również pozostaje niezmieniony w początkowych prognozach bilansu. To, czy firma spodziewa się wyemitować dodatkowy kapitał, zależy od przyszłych sytuacji finansowych.

Jeśli istnieje niedobór finansowania aktywów innymi sposobami, firma musi przewidzieć wzrost kapitału własnego lub zadłużenia długoterminowego w celu wyrównania deficytu. Prognozowanie zysków zatrzymanych zasadniczo opiera się na prognozie dochodów netto w rachunku zysków i strat prognozowanych na ten sam przyszły okres.

Prognozowanie finansowania uznaniowego

Prognozowany bilans może nie być zbilansowany na podstawie wstępnych prognoz różnych pozycji bilansowych. Łączne przewidywane aktywa mogą przekraczać łączne przewidywane zobowiązania i kapitał własny, co skutkuje niedoborem funduszy w przyszłym finansowaniu. Z drugiej strony, jeśli łączne prognozowane aktywa są mniejsze niż łączne przewidywane zobowiązania i kapitał własny, istnieje nadwyżka funduszu.

Deficyt lub nadwyżkę funduszu w prognozowanym finansowaniu należy zrównoważyć za pomocą uznaniowego finansowania, dostosowując prognozy dotyczące długu długoterminowego lub kapitału własnego. Prognozowany bilans staje się zbilansowany, gdy prognozowany wzrost długoterminowego zadłużenia lub kapitału własnego jest równy wielkości deficytu funduszu we wstępnych prognozach finansowania. Prognozowany bilans może również zostać zbilansowany, jeśli firma wykorzysta prognozowaną nadwyżkę funduszu do dalszego zwiększenia inwestycji w aktywa lub zmniejszenia początkowych prognoz finansowania.